Мы не афишируем и не рекламируем акции российских компаний, которыми владеем или владели. Согласно инвестиционной политике, с которой может ознакомиться на нашем сайте каждый у кого она вызывает интерес, компания приобретает акции и облигации только российских компаний. Поэтому в статье предоставляется информация только по российским компаниям и их публикация не связана с нашими интересами. Цель статьи заключается в демонстрации доходности одного из инструментов инвестиций - акции. При этом есть три оговорки. Во-первых, мы не утверждаем, что данный инструмент самый доходный среди других. Во-вторых, напоминаем, доходность в прошлом не гарантирует доходности в будущем, как и у любого другого инструмента инвестирования. В-третьих, десятилетний период не является контрольным отрезком характеризующим правильность выбора инвестора, поскольку контрольный отрезок начинается в момент приобретения интрумента и заканчивается в момент его продажи.
Мы предлагаем рассмотреть период с 29 ноября 2013 года по 29 ноября 2023 года. Данным периодом могло воспользоваться любое лицо, изъявившее желание инвестировать деньги в акции российских компаний.
Поскольку не все граждане используют метод реинвестирования, мы не будем учитывать данный метод. Также мы не берем во внимание требования по уплате налогов, кроме налога с дивидендов, поскольку используются разные способы инвестирования (физическое лицо приобретает через ИИС или без него, через юридическое лицо или ИП).
Итак, акции ПАО "Сбербанк". Это одни из старейших акций, которые всегда имели к себе интерес как инвесторов, так и спекулянтов. В 2013 году стоимость акции составляла порядка 103 рублей за штуку, а уже 29 ноября 2023 года - 277 рублей, т.е. подорожала в 2,69 раза. При это нельзя забывать про дивиденды, которые составили за вычетом налога 88 рублей 77 копеек на одну акцию. Таким образом, доходность для инвестора составила 355,11% без учета инфляции. Много это или мало? С учетом инфляции 103 рубля "тогда" равняется 206,23 рублям "сегодня". Соответственно, фактическая доходность (с учетом инфляции) одной обыкновенной акций Сбербанк за 10 лет в указанный период ниже и составляет 0,77 рублей на 1 вложенный рубль. Среднегодовая с учетом инфляции (чистая) доходность составила 7,7 % годовых.
Акции ПАО "Газпром". В 2013 году стоимость одной акции составляла порядка 140 рублей, а в ноябре 2023 года - 164 рубля, т.е. подорожала в 1,17 раза. Общую экономическую и политическую ситуацию в мире мы не принимаем во внимание, поскольку в любой десятилетний срок происходили чрезвычайные события, и это не исключается для инвестора в будущем. За 10 лет Газпром выплатил дивиденды на общую сумму 110,14 рублей за вычетом налога. Доходность инвестора составила 50,99 %. Поскольку с учетом инфляции 140 рублей "тогда" равняется 280,31 рубля "сегодня", то фактическая доходность акций Газпрома за 10 лет в указанный период составила (- 0,022) рублей на 1 вложенный рубль. Фактически инвестор потерял часть вложенных средств. В 2019 году мы высказывали свое мнение по привлекательности акций, а в 2020 году публиковали свое мнение о стабильности цен газ. Поэтому мы не удивляемся такому результату и, по-прежнему, считаем данные акции спекулятивным инструментом.
Акции ПАО "Лензолото" 29 ноября 2013 года стоили порядка 5600 рублей или с учетом инфляции на "сегодня" 11212,26 рублей. На 29 ноября 2023 года их стоимость составила 16730 рублей. Сумма дивидендов за вычетом налога составила 4103,07 рублей. Таким образом, фактическая доходность составила 0,858 рублей на 1 вложенный инвестором рубль или 8,58 % годовых (чистых).
Акции ПАО "ЛУКОЙЛ" всегда интересовали наших инвесторов. Одна акция нефтяной компании в 2013 году составляла 2040 рублей или с учетом инфляции на 29 ноября 2023 года - 4084,47 рублей. На 29 ноября 2023 года акция стоила 7202 рубля. Сумма дивидендов за вычетом налога составила 3366,9 рублей. Фактическая доходность акций "Лукойл" составила 1,586 рублей на 1 вложенный рубль или 15,86 % годовых.
ПАО "МТС". Стоимость одной акции составляла в 2013 году 310 рублей или 620,68 с учетом инфляции. Курс на 29 ноября 2023 года - 256,5 рублей. Сумма выплаченных дивидендов за вычетом налога составила 264,98 рублей. Фактическая доходность составила (-0,159) рублей на 1 вложенный или фактический убыток.
Акции ПАО "НЛМК" в 2013 году стоили 53 рубля или 106,12 рублей с учетом инфляции на 29 ноября 2023 года. Стоимость акции достигла отметки 175,78 рублей. Сумма дивидендов - 112,91 рублей. Фактическая (чистая от инфляции) доходность составила 1,72 рубля на 1 вложенный инвестором рубль или 17,2 % годовых.
Конечно, не только эти акции были наиболее интересы десять лет назад. Вместе с тем, результат показал как неоднозначность компаний в рейтинге "привлекательных" акций, так и достаточно приемлемую доходность для инвесторов на "российской бирже".
